Содержание
Коэффициент Шарпа, созданный в 1966 году нобелевским лауреатом Уильямом Ф. Шарпом, представляет собой уравнение для расчета скорректированных на риск показателей портфеля акций. Коэффициент определяет, может ли прибыль портфеля быть отнесена на счет правильного мышления или высокого риска. Чем выше коэффициент, тем лучше работает портфель после корректировки на риск. Хотя определенный портфель может приносить большую прибыль, эта прибыль может быть результатом огромного и потенциально опасного риска. Точный расчет для соотношения требует вычитания нормы безрисковых инвестиций из ожидаемой доходности портфеля, деленной на стандартное отклонение портфеля:
(норма доходности портфеля - безрисковая ставка) / стандартное отклонение портфеля
Средний доход и стандартное отклонение
Перечислите годовые доходы вашего портфеля. Если вашему портфелю пять лет, начните с первого года. Например:
2005 год: 12 процентов 2006 год: -3 процента 2007 год: 9 процентов 2008 год: -8 процентов 2009 год: 6 процентов
Рассчитайте среднее значение доходности портфеля, сложив каждый процент доходности и разделив на количество лет.
Например: 12 + -3 + 9 + -8 + 6 = 3,2
Это ваш портфель средней доходности.
Вычтите индивидуальный доход каждого года из среднего дохода портфеля. Например:
2005: 3.2 - 12 = -8.8 2006: 3.2 - -3 = 6.2 2007: 3.2 - 9 = -5.8 2008: 3.2 - -8 = 11.2 2009: 3.2 - 6 = -2.8
Выровняйте индивидуальные отклонения.
Например: 2005: -8,8 x -8,8 = 77,44 2006: 6,2 x 6,2 = 38,44 2007: -5,8 x -5,8 = 33,64 2008: 11,2 x 11,2 = 125,44 2009: -2,8 x -2,8 = 7,84
Найти сумму каждого года квадрата отклонения.
Например: 77,44 + 38,44 + 33,64 + 125,44 + 7,84 = 282,8
Разделите сумму на количество лет минус один.
Например: 282,8 / 4 = 70,7
Рассчитайте квадратный корень из этого числа.
Например: 8,408
Это годовое стандартное отклонение портфеля.
Коэффициент Шарпа
Поместите три числа в уравнение отношения Шарпа.
Вычтите норму безрисковой доходности из нормы доходности портфеля.
Например: (Используя предыдущие цифры и норму доходности пятилетних государственных облигаций США) 3,2 - 1,43 = 0,3575
Разделите на стандартное отклонение.
Например: 0,3575 / 8,408 = 0,04252 (приблизительно)
Это твой коэффициент Шарпа.